美债收益率破5%叠加油价破百：AI资本开支与地缘通胀挤压跨资产定价
10年期美债收益率破5%，布伦特原油破100美元/桶，美联储重启加息，AI股CAPE回到2000年水平——债市、油价、AI资本开支同时承压的跨资产警报如何传导。
FOMC 专题 · 第15页
集中解读美联储 FOMC 决议、点阵图、会议纪要与官员表态，分析政策预期对美元、美债、黄金、外汇及加密资产的跨市场影响。
更多更新
→
胡塞导弹射向利雅得，特朗普提前返回白宫：跨资产定价框架与短期方向
按可查的AFP经Economic Times转载报道，胡塞武装向利雅得发射弹道导弹，特朗普提前结束戴维营周末返回白宫，美国务院发布冲突可能迅速升级的旅行警告。在缺少官方声明与市场反应数据的前提下，本文以传导框架推演跨资产短期方向，而非报道已发生的市场波动。
沃什主持美联储三年来首次加息：白宫噪音下的政策独立性测试
沃什领导下的 FOMC 以全票方式完成美联储三年来首次加息，市场反应克制——标普 500 收跌约 0.4%、10 年期美债收益率回到 5% 上方。跨资产定价正在对'机构独立性'与'白宫其他政策不可预测'做双重对冲。
美联储SVB审查初步结论：监察”避险文化”才是倒闭主因
美联储在SVB倒闭内部审查的初步结论中，把矛头指向监察一线的"避险文化"，而非外界长期批评的"监管放松"。这一罕见自我归因将影响地区银行监管走向，并对KRE等地区银行估值形成短期压力。
美联储加息25基点,Warsh在白宫压力下守住独立车道
Warsh在Trump公开反对下将利率上调25个基点至3.75%-4.00%,FOMC全票通过并暗示年底前再加息一次,把央行独立性争议推上台面,跨资产定价逻辑需要重新校准。
美债基差交易重被聚焦：长债收益率近20年新高背后的对冲基金敞口
美债长端收益率冲上近20年新高的同时，对冲基金通过美债基差交易积累的隐性长债敞口被重新放到聚光灯下。在公开证据极为有限的当下，本文拆解机制、政策回应与跨资产传导路径，并明确划出证据边界。
日本央行加息至1.25%但有反对票，日元跌至157.10与套息变数
日本央行加息至1.25%是31年新高，但市场真正在消化的不是利率水平，而是两位委员的反对票——这让日元反向走弱、JGB曲线陡峭化，并改写了套息交易的方向。
比特币ETF再吸金1.6亿美元，以太坊ETF连失三日：加息次日资金流为何分化
加息次日，加密ETF资金流已分化：比特币ETF再吸金1.59亿美元，以太坊ETF连失三日，Zcash延续独立行情。比特币站上7.7万美元的逻辑不是单线，而是加息、油价与股债同涨三条线索的叠加。
美联储加息次日美股V型反弹：科技股领涨、油价与10年期收益率回落的跨资产信号
FOMC加息25bp至3.75%-4%，主席Warsh强调通胀仍高；次日美股V型修复：道指涨0.5%（约250点）、标普500涨1%、纳指涨1.3%。10年期美债收益率回落至4.949%，WTI跌破100美元，本文拆解科技股领涨与跨资产传导。
美联储加息25基点全票通过：沃什任内首次议息，2027年前不降息
美联储9月16日全票通过三年来首次加息25基点，沃什接任以来首次议息即顶住行政方压力；SEP点阵图显示2026/2027年末利率中位数同步落在4.1%，2027年前无降息——更高的利率、更久的高位成为跨资产定价的新主线。