日本外储跌破万亿美元：创纪录日元干预如何撬动美债与跨资产定价
日本外币储备单月蒸发近950亿美元、跌破万亿美元关口，背后是史上最大规模的15.4万亿日元干预和据报道约28年来首次日美联合行动；878亿美元外国证券抛售对美债收益率、美元流动性、黄金与加密资产的传导逻辑与短期方向判断。
日元与套息专题 · 第2页
关注日元、日银政策、日美利差与套息交易，说明仓位平仓和流动性变化如何影响外汇、股票、黄金与加密资产。
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非农16.2万大超预期，美元冲高99.17后回吐等待8月CPI
8月非农16.2万远超预期，但工资增速创2021年6月以来新低，美元和加息预期均未剧烈重定价。下周8月CPI与9月15-16日FOMC才是真正的关键。
俄无人机直击基辅SBU总部：俄乌冲突升级如何重写跨资产定价
俄军无人机9月4日直接命中基辅SBU总部，是4年半以来乌克兰政府建筑首次被直接命中。事件发生在所谓"和平推进"窗口期，市场需要对"俄乌冲突升级"做一次基线假设的重置。
日元干预推升BTC重回8.1万：美元指数跌破99与套息平仓预期同台
2026年9月3日美东时段，比特币重回81,000美元一线，触发器不在加密市场内部而在东京：市场怀疑BOJ/财务省在USD/JPY跌破156后再次入市，把美元指数压回99下方；Polymarket对9月18日BOJ加息的隐含概率跳至98%，2024年Q3套息平仓的剧本被重新摆上桌面。
英国10年期国债创2008年来新高，全球长债抛售触发跨市场连锁反应
9月2日亚市开盘，英国10年期国债收益率触及2008年6月以来最高水平，全球长端债券同步抛售；美伊局势推升布伦特原油至97美元，亚太股市全线回落，机构开始下调风险敞口。
日本长债收益率新高、美债破4.75%：一场全球流动性再定价
日本10年期国债收益率自1996年以来首次触及3%，美国10年期同步站上4.75%，Warsh在Jackson Hole偏鹰叠加Brent近91美元，全球期限溢价被重新定价。对中文交易者而言，关键不是单点数字本身，而是日本"边际买方"角色变化正在抬升全球无风险利率地板。
日本长债收益率破3%：高利率重新约束资本流向
日经亚洲评论作者Setsuo Otsuka撰文指出，日本30年长债收益率破3%意味着利率重新具备筛选投资的功能。本文梳理这一信号如何传导到企业融资、养老金配置、日元与套息交易，并给出短期方向判断与证据边界。
全球债市抛售新剧本：贝森特逼日本退出刺激，沃什坚持紧缩重写跨资产逻辑
2026年9月1日《卫报》社论把当前行情描述为海湾通胀外溢触发的全球债市抛售：美财长贝森特以协助稳定日元为筹码，要求日本政府削减支出并转向加息；美联储主席凯文·沃什已在Jackson Hole明确加息信号。日本持有逾1万亿美元美债，使这场博弈具备跨市场含义。
日本FY2027预算请求创纪录143万亿日元 取消支出上限后JGB与日元如何重新定价
日本FY2027预算请求规模定格在约143万亿日元，刷新历史纪录。真正影响市场的不是金额本身，而是高市内阁同步取消对危机支出与增长投资的上限，并把偿债支出推至2290亿美元。
新加坡 MAS 2025/2026 年报三条主线：SGD 升值、AI 资本开支警报与黄金松绑
MAS 在 2025/2026 年度报告中将 AI 资本开支依赖与能源价格上行并列为全球金融稳定两大风险，4 月与 7 月连续以 S$NEER 升值抗通胀，并自 8 月 1 日起取消基金 5% 实物黄金上限，亚洲黄金清算格局与汇率传导线由此被改写。