美国9月非农仅增2.9万：Fed加息路径被市场重新定价
9月非农2.9万远低预期且前两月下修6万，市场把10月加息概率从29%压到20%，2年期美债收益率跌至4.69%，美股反向创新高。拆解对美元、黄金、加密资产的跨资产传导。
FOMC 专题 · 第10页
集中解读美联储 FOMC 决议、点阵图、会议纪要与官员表态，分析政策预期对美元、美债、黄金、外汇及加密资产的跨市场影响。
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美联储加息分歧加剧：达拉斯联储洛根喊话再加息至少50基点
达拉斯联储主席洛根称再加息至少50基点才能压住通胀，但FOMC内部已分裂：威廉姆斯主张耐心，高盛推迟加息预期。10年期美债收益率5.24%的政策含义需要拆解。
纽约联储研究：地缘经济风险如何把供应链变成美股估值变量
纽约联储Liberty Street Economics 2026年10月1日发布的Staff Report 1172衍生研究，用2010–2023年5000多只美国国内股票型基金、FactSet Revere供应链数据与BIS出口管制清单做逐家匹配，结论是美股"国内"标签掩盖了深藏的供应链敞口。
美联储库克把AI通胀列为2027年首要风险：与全票加息绑定的跨资产信号
美联储理事库克在纽约联储活动上把AI基建的通胀推升效应列为2027年首要风险之一，并呼应上月一次全票加息，使这一表态与已发生的紧缩路径形成连贯立场；本文拆解其对美元、长端美债、黄金、BTC与美股科技的传导逻辑，并明确披露证据边界。
特朗普拒排除紧急状态声明：通胀3.4%与中期选举的政治风险溢价
Time专访本身不改宏观数据，但把3.4%通胀、$4以上汽油、伊朗战争延期与中期选举前可能援引紧急状态这四件事压到同一时间窗口，让通胀粘性与政治风险溢价成为Q4跨市场主题。
9月非农前瞻：8.4万新增与4.1%失业率，美联储12月再加息的验证窗口
9月非农本周五揭晓，市场共识新增8.4万、失业率4.1%、平均时薪同比3.1%。在Fed官员转向"无紧迫感"措辞后，12月再加息成为基准路径，工资增速与前值修订是真正决定方向的细节。
美国8月PCE同比3.4%低于预期，消费跳升0.9%，10月FOMC加息概率回落至41.5%
美国8月PCE同比3.4%低于路透预期3.7%，但消费支出环比跳升0.9%、储蓄率回落到4.1%，把美联储推向「通胀降、需求韧」的拉锯局面。CME FedWatch把10月FOMC加息概率从51.5%下调到41.5%，市场在重新定价「再加一次」的隐含路径。
PCE同比3.4%低于预期，10月美联储加息概率跌至37%：9月30日美股分化的三层逻辑
美国8月PCE同比3.4%低于市场预期；CME FedWatch对10月至少加息25基点的概率从前日约51%、一周前近71%骤降至37%。但标普500收跌0.25%、纳指收涨0.24%、道指下跌0.86%，多数板块收跌。PCE降温被GDP上修和长端利率上行对冲，呈现典型的混合信号。
日本10年期国债收益率冲向五连季双位数上行：日债抛售如何跨资产传导
日本10年期国债收益率三季度累涨约42bp，或创1992年以来首次五连季双位数涨幅；10月BOJ加息隐含概率从36%降至23%，日美利差与跨资产传导逻辑如何展开？
美国8月PCE环比0.3%不及预期，美元和美债利率同步降温
美国8月PCE价格指数环比上涨0.3%，低于市场预期0.4%，美元指数和2年期美债收益率同步回落，市场对美联储继续加息的押注降温。