亚马逊AI资本支出2000亿，Jassy用两条回收逻辑安抚市场
Jassy把2026年约2000亿美元AI资本支出拆成两条回收曲线：数据中心30年生命周期、服务器不到3年回本、AI合同5年以上。这套逻辑把市场争论从'是否过度投资'推向'何时回本'，AI基建股连续第二日反弹，但真正的验证要等下周微软/Meta财报与7月非农。
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霍尔木兹海峡再遭袭击、油价破90：跨市场传导与证据边界
伊朗革命卫队7月31日在霍尔木兹海峡击中两艘美军护航油轮，海峡已近乎完全关闭两周，国际油价突破90美元/桶。本文从能源→通胀→美元利率→黄金→美股→加密资产梳理跨市场传导路径、给出短期方向判断与失效条件，并明确当前证据边界。
纽约州起诉 Kalshi：事件合约的监管边界之争
纽约州 7 月 31 日在州最高法院起诉预测市场 Kalshi，指控其体育、选举、文化等事件合约为未经许可的博彩行为，要求三倍收益罚金以及每笔未授权体育博彩 10 万美元的赔偿，事件合约究竟属于 CFTC 监管的金融衍生品还是州级博彩法管辖的赌注，正式进入新一轮法律拉锯。
OFAC制裁伊朗霍尔木兹”过路费”：BTC收款端被点名
美国财政部OFAC把两家伊朗实体列入SDN名单，其中HormuzSafe被明确标注接受比特币等数字资产作为霍尔木兹海峡通行结算。这是OFAC首次在制裁文本中明确把"以BTC为通道的灰色过路费"作为定性要素：事件本身更像叙事补丁而非即时价格冲击，对原油、黄金、DXY和美股的传导要看白宫是否升级对伊二级制裁。
通胀压过就业：美联储理事Cook的’跷跷板’为何倾向物价
美联储理事Lisa D. Cook在7月15日Exchequer Club演讲中明确表态：通胀仍是头号敌人，必要时准备行动。通胀已升至3.7%，AI基建与中东冲突是新的粘性来源，双重使命的风险评估正重新向价格稳定倾斜。
美国OFAC制裁伊朗霍尔木兹海峡比特币保险:合规边界延伸到加密支付
美国财政部OFAC将两家伊朗海运保险实体列入制裁名单,因其以比特币收取保费并回流IRGC。本文解析合规边界、能源咽喉风险与跨资产含义。
纽约州起诉 Kalshi：一场围绕预测市场监管的州-联邦博弈
纽约州总检察长 Letitia James 正式起诉 Kalshi，指控其事件合约为未经许可的赌博。CFTC 已在多个州的预测市场争议中主张联邦排他管辖。本案短期不会直接推动 BTC/ETH、美元利率或美股科技股的盘面波动，但正在为链上预测市场塑造一个关键的法律先例。
沃什首场FOMC打破”话痨”传统，债市为何自行加息
沃什拒绝提供前瞻指引、美债收益率反向走高，市场用"可信度"解释这次震荡，但更准确的描述是美联储与市场之间正在经历沟通范式的再校准。
30年期美债收益率飙至5.239%创2007年以来新高：债市用价格逼美联储新主席Warsh表态
美联储连续第五次按兵不动，但30年期美债收益率周四跳升至5.239%，创2007年以来新高。债市正用价格投票，考验新主席Warsh的反通胀承诺，并向美股、黄金、加密资产与美元传导。本文解析长端跳升的三大触发因素、跨市场路径与短期方向。
微软AI资本开支焦虑暂缓，美股反弹；30年期美债收益率创19年新高
微软盈利展望被市场读作"AI资本开支仍能换回盈利"，美股科技板块短暂喘息；同日30年期美债收益率触及19年高位、伊朗地缘推升油价，宏观端的通胀与长端利率压力并未解除。