日本央行9月加息至1.25%几无悬念，日元为何按兵不动
BOJ 9月17-18日政策会议几乎确定把利率抬到1.25%，但USD/JPY已在152-153区间、投机客转为净多日元，提前消化了大部分紧缩预期。
盘前前瞻 · 第7页
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FOMC前特朗普再施压降息：政治喊话如何搅动跨资产
FOMC决议前不到48小时，特朗普在爱尔兰公开赛上再次公开呼吁美国应保持全球最低利率，并对本周FOMC可能加息表示不确定。本文拆解这一政治喊话对美元、美债、黄金、加密与美股的传导逻辑，给出短期方向基准与失效条件。
油价冲击叠加财政供给, 美债收益率为何突破近三年新高
美债长端集体冲到多年新高, 10年期触及4.93%, 30年期回到2007年水平, 核心触发是油价单日跳涨超5%, 把美联储下周加息的市场隐含概率推到约70%, 同时财政供给与全球同步紧缩在共振。
CLARITY 法案修订版:9 月 15 日参议院投票前的关键变量与跨资产含义
修订版 CLARITY 法案针对'非去中心化 DeFi 协议控制人'设计,9 月 15 日参议院 60 票程序性投票在即,行业站台与民主党分歧并存,跨资产影响主要落在 DeFi、稳定币与 Coinbase 等美股标的。
10年期美债创2023年11月以来新高后回落：拍卖需求为何成了缓冲垫
2026年9月10日10年期美债收益率盘中触及4.8568%，创2023年11月以来新高，$390亿10年拍卖2.71倍投标倍数（2019年以来最高）把收益率拉回4.835%。油价破百、联邦基金利率期货隐含约60%加息概率，让9月15—16日FOMC前的跨资产波动率难以下降。
10年期美债收益率破4.9%：油价100美元、通胀粘性与FOMC前的利率定价
10年期美债收益率盘中触及4.906%，为2023年11月以来最高；2年期升至4.501%，30年期报5.337%。驱动力来自WTI原油重回100美元与对通胀粘性的重新定价，叠加财政部60亿美元长债回购被市场视为长端压力的反向信号。
美联储9月加息预期升至60%：UBS看多美股与长债、黄金保留对冲
8月非农16.2万远超5.5万预期，9月美联储加息概率被市场重定价至60%附近。UBS在FOMC前给出方向性配置：美股与长债首选，黄金保留对冲。这套判断的核心是'经济强→鹰派'与'通胀失控→鹰派'是两种完全不同的紧缩环境。
非农16.2万大超预期，美元冲高99.17后回吐等待8月CPI
8月非农16.2万远超预期，但工资增速创2021年6月以来新低，美元和加息预期均未剧烈重定价。下周8月CPI与9月15-16日FOMC才是真正的关键。
8月非农16.2万远超预期：Warsh手里那块更难降息的挡箭牌
8月非农新增16.2万远超预期，失业率持平4.1%，7月数据上修。PBS访谈把焦点从数字本身拉到美联储新主席Warsh面前：强数据反而更可能变成一块挡箭牌，让降息路径被推迟甚至反转。
美联储褐皮书：温和增长难掩通胀粘性，9月FOMC前三条定价线索
9月3日发布的美联储褐皮书把'温和增长+通胀粘性'这组定性结论摆上桌面，让9月15-16日FOMC的加息预期从'小概率'变成'需要严肃对待'。本文拆解12辖区的价格分化、就业与住房双温信号，并把逻辑延伸到美元、美债、黄金、美股科技和BTC/ETH。